The Road of Reform of CMBC SBU

2011-2-18

First Financial Daily, January 13, 2011
 
The period from the second half year of 2007 to the first half year of 2008 was known as “golden time for China’s banking industry”. With the rapid economic growth and strong demand for loans, domestic banks that have got rid of the historical burdens and completed public financing enjoyed the “sunny days” with continuous asset quality reform and great profitability increase. In a time when banks could make money so easily, effortlessly and steadily in their period, who would think about what to do if the environment changes dramatically in a few years? 
At that time, only CMBC was pushing forward its in-depth reform - the reform of SBU. After the extraordinary development from 2000 to 2005, Dong Wenbiao, CMBC Chairman of the Board, felt the profound challenges brought about by the speeding up of the process of marketization of interest rates and the coming full-scale entrance of foreign banks into the Chinese market, so he determined to promote the strategic restructuring of the whole bank, the key point of which is to improve professional ability and level of customer services through the reform of the company’s business organizational structure, thus getting rid of the traditional living condition of China banking industry, i.e. “extending loans to large borrowers and relying on moneybags and margin”. 
 
Take precautions and lead the reform
 
Consistent with China’s administrative system, for a long time, China’s commercial banks have been managed in accordance with the massive structure of H.O. - B.O. - Sub-branch, which is very different from the divisionalization common in international banking industry characterized by vertical business management. In the massive management system, on one hand, the chain of management and decision-making is too long, which affects the efficiency; on the other hand, it is not possible to unify the mobilization of resources from the perspective of the whole bank, which causes the conspicuous problem of irrational allocation of resources. Although compared with divisionalization, the massive management system is with obvious disadvantages. However, is divisionalization practicable in China? Most personages of China’s banking circles had doubts about this. They thought divisionalization did not correspond with China’s national conditions and was hardly practical in China’s banking industry. In particular, the unsuccessful experiment of divisionalization reform of some banks also increased the concerns. 

【Close this window】