Announcement on the Resolutions of the 2007 AGM

2008-3-25

 
(2) Revise the original Article 134 in the Articles of Association: “The Bank’s Board of Directors sets up the following special committees: the Strategic Development and Risk Management Committee, Audit Committee, Related-party Transaction Control Committee, Nomination Committee, Remuneration and Evaluation Committee. These special committees should consist at least 3 members. The conveners of the Audit Committee, Related-party Transaction Control Committee, Nomination Committee and the Remuneration and Evaluation Committee should be independent directors of the Bank. The Audit Committee and the Related-party Transaction Control Committee shall have at least one independent director specialized in accountancy.”
To : “The Bank’s Board of Directors sets up the following special committees: the Strategic Development and Investment Management Committee, Risk Management Committee, Audit Committee, Related-party Transaction Control Committee, Nomination Committee, Remuneration and Evaluation Committee. These special committees should consist at least 3 members. The conveners of the Audit Committee, Related-party Transaction Control Committee, Nomination Committee and the Remuneration and Evaluation Committee should be independent directors of the Bank. The Audit Committee and the Related-party Transaction Control Committee shall have at least one independent director specialized in accountancy..”
 
(3) Revise the original Article 135 in the Articles of Association: “The main responsibilities of the Strategic Development and Risk Management Committee are as follows:
1) To work over and formulate the long-term development strategies of the Bank, and lodge suggestions to the Board of Directors;
2) To bring forward suggestions and plans for the significant investment decisions of the Bank;

【Close this window】