（一）发达国家企业年金现状

资产规模——总量巨大，发展迅速。据不完全统计，美国、英国、荷兰企业年金基金积累总额已相当于当年GDP的70%左右；2001年底美国企业年金总资产超过8万亿美元，至2003年底美国企业年金总规模已达到9.057万亿美元；其中，从1990年到2000年底，通过401（K）计划积累起来的资产由3850亿美元迅速增加到17120亿美元，年均增长18%；

从美国的养老金市场来看，养老基金会成为资本市场上最大的机构投资者，养老基金的投资占到美国全部机构投资的50％左右（其它50％的机构投资则来自保险公司、共同基金、银行等机构）；

覆盖率—— 经合组织国家（OECD）有1/3以上的职工被覆盖在企业年金计划之内。其中，美国有80%的企业加入了企业年金计划，英国有60%以上的职工加入了企业年金计划，而在香港、澳大利亚、瑞典、丹麦和瑞士等国家和地区，企业年金已经成为一项强制性制度；

替代率—— 在美国、瑞士、荷兰等发达国家，职工的退休收入中来自企业年金的收益占60%以上。

（二）美国企业年金市场

美国企业年金计划有多种形式，其中以401（K）计划最受雇主和雇员欢迎。以401（K）计划为例，美国企业年金市场特点：

1、规模大：截止2000年底，401（K）计划的资产规模已达17120亿美元，占GDP的17.3%；

2、替代率高：退休职工的收入中，企业年金收益占60%以上；

3、参加普遍：到2000年底，美国已有超过30万家企业、4200万名企业员工参与了401(K)计划；

4、 提供税收优惠：实行延迟征税（EET）税制。

注：401（K）计划也称为401K条款，是指美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定，这一计划允许雇员将部分税前所得放入该计划以延迟纳税。此外，雇主也可以缴纳相同的数额和/或按工资基数缴费。它是美国养老金制度的一种。美国养老金主要有三类：一是社会保险制度，其资金主要来源于税收；第二种是企业单独出资建立的退休金；第三种则是由企业和员工共同出资建立的养老金账户，其代表便是401K计划。

（三）香港地区企业年金市场

香港企业年金（又称“强积金”）市场具有以下特点：

1、强制实施，普遍参加：2000年12月1日开始实施，覆盖全港18-65岁、雇用60天以上的雇员和自雇员；

2、政府重视，发展迅速：2004年1月31日，强积金计划已覆盖应参加雇主的93.8%和雇员的95.7%，积累的资产达927亿港元，并以每月供款近20亿港元的速度在发展；

3、信托模式，严格监控：为保证年金基金资产安全，控制风险，规定由银行托管年金资产，同时账户管理受托和投资管理受到严格监控；

4、税收优惠，多方获益：在免税限额内实行全程免税（EEE）。  

注：2000年12月1日香港开始式实行《强制性公积金计划条例》，在条例中规定，“强积金是一种强制执行和属私营性质的养老金制度，旨在协助就业人士累积资金安度退休生活”。根据强积金条例的规定，除非是豁免人士或受雇不足60日的雇员，否则所有年龄介于18至65岁的雇员及自雇人士均须参加强积金计划，覆盖面非常广泛。强积金计划将受雇人员和雇主每个月都拿出5%的免税收入，将这些缴费放在一个信托受托人的专门独立账户，由受雇人员选择账户的投资方式，决定投资哪个基金或保险，然后一直积累到退休便可将存入账户的钱连同收益一起取回。