（一）發達國家企業年金現狀

資産規模——總量巨大，發展迅速。據不完全統計，美國、英國、荷蘭企業年金基金積累總額已相當于當年GDP的70%左右；2001年底美國企業年金總資産超過8萬億美元，至2003年底美國企業年金總規模已達到9.057萬億美元；其中，從1990年到2000年底，通過401（K）計劃積累起來的資産由3850億美元迅速增加到17120億美元，年均增長18%；

從美國的養老金市場來看，養老基金會成爲資本市場上最大的機構投資者，養老基金的投資占到美國全部機構投資的50％左右（其它50％的機構投資則來自保險公司、共同基金、銀行等機構）；

覆蓋率—— 經合組織國家（OECD）有1/3以上的職工被覆蓋在企業年金計劃之內。其中，美國有80%的企業加入了企業年金計劃，英國有60%以上的職工加入了企業年金計劃，而在香港、澳大利亞、瑞典、丹麥和瑞士等國家和地區，企業年金已經成爲一項強制性制度；

替代率—— 在美國、瑞士、荷蘭等發達國家，職工的退休收入中來自企業年金的收益占60%以上。

（二）美國企業年金市場

美國企業年金計劃有多種形式，其中以401（K）計劃最受雇主和雇員歡迎。以401（K）計劃爲例，美國企業年金市場特點：

1、規模大：截止2000年底，401（K）計劃的資産規模已達17120億美元，占GDP的17.3%；

2、替代率高：退休職工的收入中，企業年金收益占60%以上；

3、參加普遍：到2000年底，美國已有超過30萬家企業、4200萬名企業員工參與了401(K)計劃；

4、 提供稅收優惠：實行延遲征稅（EET）稅制。

注：401（K）計劃也稱爲401K條款，是指美國1978年《國內稅收法》第401條K項的規定，這一計劃允許雇員將部分稅前所得放入該計劃以延遲納稅。此外，雇主也可以繳納相同的數額和/或按工資基數繳費。它是美國養老金制度的一種。美國養老金主要有三類：一是社會保險制度，其資金主要來源于稅收；第二種是企業單獨出資建立的退休金；第三種則是由企業和員工共同出資建立的養老金賬戶，其代表便是401K計劃。

（三）香港地區企業年金市場

香港企業年金（又稱“強積金”）市場具有以下特點：

1、強制實施，普遍參加：2000年12月1日開始實施，覆蓋全港18-65歲、雇用60天以上的雇員和自雇員；

2、政府重視，發展迅速：2004年1月31日，強積金計劃已覆蓋應參加雇主的93.8%和雇員的95.7%，積累的資産達927億港元，並以每月供款近20億港元的速度在發展；

3、信托模式，嚴格監控：爲保證年金基金資産安全，控制風險，規定由銀行托管年金資産，同時賬戶管理受托和投資管理受到嚴格監控；

4、稅收優惠，多方獲益：在免稅限額內實行全程免稅（EEE）。  

注：2000年12月1日香港開始式實行《強制性公積金計劃條例》，在條例中規定，“強積金是一種強制執行和屬私營性質的養老金制度，旨在協助就業人士累積資金安度退休生活”。根據強積金條例的規定，除非是豁免人士或受雇不足60日的雇員，否則所有年齡介于18至65歲的雇員及自雇人士均須參加強積金計劃，覆蓋面非常廣泛。強積金計劃將受雇人員和雇主每個月都拿出5%的免稅收入，將這些繳費放在一個信托受托人的專門獨立賬戶，由受雇人員選擇賬戶的投資方式，決定投資哪個基金或保險，然後一直積累到退休便可將存入賬戶的錢連同收益一起取回。