客戶交易結算資金第三方存管基礎知識（第一講）
2007-8-2 14:00:00
客戶交易結算資金第三方存管專欄文章
1、什麽是客戶交易結算資金第三方存管制度
所謂客戶交易結算資金第三方存管（以下簡稱“客戶資金第三方存管”）是指由證券公司負責投資者的證券交易、股份管理以及根據交易所和登記結算公司的交易結算數據清算投資者的資金和證券；而由存管銀行負責管理客戶交易結算資金管理賬戶和客戶交易結算資金彙總賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務，並爲證券公司完成與登記結算公司和場外交收主體之間的法人資金結算交收服務的一種客戶資金存管制度。在這種模式下證券公司不再向客戶提供交易結算資金存取服務，只負責客戶證券交易、股份管理和清算交收等。
2、爲什麽要引入客戶資金第三方存管
客戶資金第三方存管制度是證券投資者保護體系和證券業風險防範體系的重要組成部分，該制度的引入，是爲了從根本上保證客戶交易結算資金的安全，從制度上防範證券公司挪用客戶交易結算資金的現象發生，從而達到保護客戶利益、控制行業風險、維護金融體系穩定的目的。
實行客戶資金第三方存管制度之後證券公司和存管銀行之間形成合理的分工和制約，投資者證券交易賬戶在證券公司開立和管理，日常交易活動仍在所開戶的證券公司營業部進行。但是客戶交易結算資金管理賬戶須以投資者自己的名義在存管銀行開立，由存管銀行進行簿記管理，投資者資金轉賬和存取全部通過存管銀行辦理。這樣，投資者證券資金台賬的資金存取職能與證券公司股票等證券買賣業務嚴格分離，證券公司與存管銀行在證券投資者服務上各司其職，相互監督。同時，證券公司在登記結算公司開立的結算備付金賬戶、在存管銀行開立的客戶交易結算資金彙總賬戶以及投資者以自己名義在存管銀行開立的交易結算資金管理賬戶均由存管銀行進行管理，存管銀行後台系統在賬實之間建立了嚴密的勾稽關系，證券公司與登記結算公司等交收主體的資金交收也由存管銀行代爲完成。這種彼此獨立、相互制約式的資金與證券管理模式對有效防範挪用風險，切實保護投資者利益有其重要的現實意義。
3、客戶資金第三方存管中的賬戶體系
賬戶體系是客戶資金第三方存管體系中的核心組成部分，是理解客戶資金第三方存管業務的基礎和切入點。上面兩張圖表比較清晰地概括了客戶資金第三方存管業務的整個賬戶體系。爲便于後面講述，我們將裏面的部分概念作一簡要介紹：
存管銀行：指按照《證券法》的要求，接受證券公司及其客戶的委托，提供客戶交易結算資金存管服務的商業銀行。客戶可以在多家存管銀行中選定一家存管銀行。
主辦存管銀行：指證券公司選擇一家存管銀行作爲主辦存管銀行。除履行一般存管銀行的責任外，主辦存管銀行還負責證券公司與登記結算公司、場外交收主體之間的一級法人交收資金劃付工作，並對交收資金劃撥和結算備付金安全進行監督。
客戶證券資金台賬：指投資者在證券公司開立專門用于證券交易的資金台賬，與投資者在存管銀行開立的客戶交易結算資金管理賬戶一一對應。證券公司通過該賬戶對投資者的證券買賣交易進行前端控制，進行清算交收和計付利息等。
客戶交易結算資金管理賬戶：指存管銀行爲每個投資者開立的，管理投資者用于證券買賣用途的交易結算資金存管專戶。客戶交易結算資金管理賬戶記載客戶交易結算資金的變動明細，並與客戶的銀行結算賬戶和客戶的證券資金台賬之間建立銀證轉賬對應關系。
客戶銀行結算賬戶:指投資者在存管銀行開立的，用于銀行資金往來結算，並與客戶證券資金台賬和客戶交易結算資金管理賬戶建立轉賬對應
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