您的企业在经营过程中面临着各种市场风险，其中金融市场风险主要表现在汇率风险和利率风险方面。只要收入和支出环节中存在货币不统一、金额不统一、时间不统一的问题，就必然面临着汇率风险。借用浮动利率债务的企业，如果借款期间利率不断上涨，企业债务成本将不断上升。借用固定利率债务的企业，如果借款期间利率不断下降，则很可能使原先确定的利率变得过高，从而使企业多负担利息支出。合理运用远期、掉期、期权等风险管理工具，可将未来一定时期内市场波动对企业经营、筹资及投资现金流的影响控制在一定范围内，达到控制负债成本、提高资产收益的效果。在一定的利率和汇率的市场价格条件下，还可以运用结构性方案，合理搭配资产和负债的币种，实现无风险套利，提高资金的资源配置效益。 外汇交易理财类：产品包括远期结售汇、外汇买卖、外币掉期、外汇期权、企业外汇资产或债务风险管理等。

（一）结售汇汇率避险方案
（1）远期/择期结售汇
您可与民生银行签订远期结售汇协议，约定未来结售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议约定的币种、金额、汇率办理结售汇业务。当您的收付汇时间是未来一段确定期间内的某一日，您还可以采用择期结售汇的方式，在约定的这一段确定期间内的任何一日结售汇，都可以约定的汇率进行交割。
（2）均价远期结售汇
只要您在未来有确定的现金流，均价远期结售汇方案可为您未来一段时间内的收汇或付汇提供同一汇率报价，简化您的会计核算。
（3）人民币与外币掉期
“人民币与外币掉期”是人民币兑外币的即期交易与远期交易、或者远期交易与远期交易的结合。银行与客户分别约定近端和远端的两笔相同金额交易的汇率和起息日。客户按约定的近端汇率和起息日与银行进行人民币和外汇的转换，并按约定的远端汇率和起息日与银行进行反方向转换的业务。

（1）远期/择期外汇买卖
“远期/择期外汇买卖”业务是指客户委托银行在指定的交割日以合同约定的汇率，买入一种货币，卖出另一种货币，实现不同外币之间的转换。适用于未来某天或者未来某一段确定期间内任一天有外汇买卖需求的客户。
（2）外汇期权买卖
“外汇期权买卖”业务是一种权利的买卖。权利的买方在支付一定数额的期权费后，有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权利的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。 期权买方需在期初支付一定金额的期权费，无论其未来是否决定执行该期权，期权的买方最大的损失仅限于期权费。 期权卖方虽然在期初可以得到期权费收入，但未来无权决定是否执行该期权。如在期权的执行日，价格位于对卖方不利的方向，则买方肯定会要求执行该期权，期权的卖方将面临损失，期权的卖方可能承受的最大损失要视未来的市场变动情况而定。
方案范例
某公司预计6个月以后有一笔20亿日元的货款收入，需要结汇成人民币。因日元的汇率波动较大，所以该公司想通过远期结汇产品规避汇率风险。但该公司又担心如未来日元升值，则该公司就不能享受到汇率波动带来的好处了。民生银行向该公司介绍了外汇期权买卖业务，该公司可同时做一笔6个月美元远期结汇和一笔买入6个月美元/日元买入期权，期权行使价为102.90，这样公司有权利在6个月后按照102.90的价格卖出20亿日元买入美元19,436,346，同时再以美元远期结汇汇率换得人民币。如果到期时日元升值，例如美元/日元汇率变为101.20，则公司可以放弃这个权利，直接在即期市场上以101.20卖出日元买入美元19,762,846，多收入32.65万美元。但如果到期时日元出现贬值，例如美元/日元汇率变为103.60，该公司即可行使权利，按102.90卖出日元。但值得注意的是，买入这个权利需要支付期权费9万美元（费率约0.463%），当日元升值时该公司多收入的32.65万美元应减去这9万美元的成本。

1、利率掉期
“利率掉期”业务又称“利率互换”，是指债务人为了避免利率波动带来损失，或为了降低借款成本，固定自己的边际利润，在利率上行的时候将浮动利率债务转换成固定利率债务，或在利率走低的时候将固定利率转换成浮动利率债务。也可根据利率市场行情，进行不同期限的浮动利率之间的转换。
方案范例
某公司拥有一笔5年期美元贷款，贷款利率为6个月USD LIBOR＋2％，每半年付息一次。目前美元的市场利率处于一个较低的水平，该公司认为在今后五年之中，利率呈上升趋势，如果持有浮动利率债务，利息负担会越来越重。同时，由于利率水平起伏不定，无法精确预测贷款的利息负担，从而难以进行成本计划与控制。为此民生银行为该客户推荐了利率掉期产品，将该公司的浮动利率贷款转换为固定利率贷款。客户通过与民生银行叙做一笔利率掉期交易。利率掉期交易后，在每个利息支付日，客户要向民生银行支付固定利率4.5%,而收入的6个月USD LIBOR+2%正好用于支付原贷款利息，此外无其他费用。
利率互换流程图：（浮动利率转换成固定利率）

这样客户将自己今后5年的债务成本，一次性地固定在4.5%的水平上，从而达到了管理自身债务利率风险的目的。如果未来美元利率持续走高，则可为客户节约更多的利率成本。
2、货币互换
货币互换是指在即期买入A货币卖出B货币的同时，远期卖出A货币买入B货币。在债务管理业务中，以不改变原有的债权债务关系的情况下，转换债务币种，帮助降低融资成本,节省财务费用，规避利率、汇率风险。 货币互换报价是以各币种金融市场利率水平为基础的，所以客户还应注意利率风险。

市场上远期汇率的报价并不总是遵循利率平价原理，根据您的现金流情况，利用两种货币的汇差和利差之间的关系进行无风险套利，能够达到降低成本或增加收益的目的。
1、人民币质押项下外币融资+远期购汇（人民币升值预期下）
当人民币升值趋势明显时，只要在满足“外币融资利率-人民币存款利率 当人民币升值趋势明显时，只要在满足“外币融资利率-人民币存款利率小于即期购汇汇率/远期购汇汇率-1”的条件下，采取“外币融资+远期购汇”的方式，可帮助您推迟购汇，获得优于当前即期购汇的汇率。即期信用证、假远期信用证、进口代收（D/P）、T/T汇款项下的进口押汇，以及100%人民币保证金或者存单质押项下的外币贷款，都可以结合远期购汇，达到降低购汇成本的目的。
方案范例：
某物流公司在2007年8月有一笔进口付汇300万美元，该公司账户上有足额人民币资金可用于购汇，当时美元即期购汇汇率为7.5850，即期购汇需要人民币2275.5万元人民币。而一年期远期购汇掉期点达到－3000点，所包含的升值幅度达到4.3％左右，美元贷款利率为LIBOR＋80BP，按照当时的一年期LIBOR为5.23125％，贷款利率为6.03125％，而人民币一年期存款利率为3.33％，利差为2.7％，小于人民币升值幅度4.3％。于是民生银行建议该公司办理“外币融资＋远期购汇”，将人民币办理一年期定期存款，可获得利息757,741.5元，以存单质押获得美元一年期贷款，需支付利息180,937.5美元，同时办理远期购汇，锁定一年后的购汇汇率为7.2850，归还美元贷款本息需人民币3,180,937.5×7.2850＝23,173,130元，减去人民币存款利息，实际只需2241.54万元人民币，比直接即期购汇节省了34万元人民币。
2、外币质押项下人民币融资+远期结汇（人民币贬值预期下）
当人民币出现贬值趋势时，只要在满足“人民币融资利率-外币存款利率小于1-即期结汇汇率/远期结汇汇率”的条件下，采取“人民币融资+远期结汇”的方式，可帮助您推迟结汇，获得优于当前即期结汇的汇率。银行承兑汇票贴现、国内信用证项下融资等人民币融资方式下，都可以结合远期结汇，达到增加结汇收益的目的。
方案范例：
某对外贸易公司于2008年11月收汇200万美元，按照当时即期结汇价格6.8112，可得结汇收益1362.24万元人民币。而当时6个月期限美元结汇掉期点达到300BP左右，美元升值幅度约为0.44％。而美元6个月定期存款利率为2.8925％，高于银行承兑汇票的贴现利率2％。因此民生银行建议该公司办理“人民币融资＋远期结汇”，将该笔美元收汇办理6个月定期存款，获得存款利息28,925美元，由民生银行为客户办理银行承兑汇票贴现，需要支付利息136,224元人民币。同时办理6个月美元远期结汇，锁定结汇汇率为6.8412，美元存款本息2,028,925美元结汇后可得人民币13,880,281.71元，归还人民币融资利息136,224元后还剩余1374.41万元人民币，比直接即期结汇多得人民币12.17万元。